Fusion Io Stock Options

Fusion-io (FIO) oferece detalhes adicionais no negócio da SanDisk (SNDK) 16 de junho de 2014 16:50 Em 16 de junho de 2014, a Fusion-io, Inc. uma corporação da Delaware (NYSEL FIO), SanDisk Corporation (Nasdaq: SNDK) , E Flight Merger Sub, Inc., uma corporação da Delaware e subsidiária integral da Parent (Merger Sub), celebrou um Contrato e Plano de Incorporação (o Contrato de Fusão). De acordo com o Contrato de Incorporação e nos termos e sujeito às suas condições, a Merger Sub concordou em iniciar uma oferta pública de aquisição de ações para adquirir todas as ações ordinárias da Companhia (a Oferta) por um preço de compra de 11,25 por ação , Líquido para o detentor em dinheiro (o Preço da Oferta), sem juros. A consumação da Oferta estará condicionada a (i) pelo menos uma maioria de todas as ações das ações ordinárias em circulação da Companhia, tendo sido validamente oferecida (e não retirada) da Oferta antes da data de vencimento da Oferta, (ii) Expiração do período de espera aplicável ao abrigo do Acto de Melhoramento da Antitrust Hart-Scott-Rodino de 1976 nos Estados Unidos e recebimento de consentimentos, aprovações e autorizações exigidas nos termos de leis antitruste estrangeiras e (iii) outras condições habituais. A Oferta não está sujeita a uma condição de financiamento. Após a consumação da Oferta, sujeita às condições usuais, a Merger Sub será incorporada e dentro da Companhia (a Incorporação) e a Companhia se tornará uma subsidiária integral da Controladora, de acordo com o procedimento previsto na Seção 251 (h) Da Lei das Sociedades por Ações da Delaware, sem quaisquer aprovações de acionistas adicionais. Na Incorporação, cada ação em circulação das ações ordinárias da Companhia (que não sejam ações de propriedade da Controladora, Merger Sub ou da Companhia, ou de qualquer das suas respectivas subsidiárias integrais, ou ações em relação às quais os direitos de avaliação sejam devidamente exercidos de acordo com a lei de Delaware) Será convertido no direito de receber um valor em dinheiro igual ao Preço da Oferta, sem juros. Além disso, em conexão com as transações contempladas no Contrato de Incorporação, todas as opções para adquirir ações da Companhia que estão em circulação, não apresentadas e tenham um preço de exercício inferior ao Preço da Oferta e sejam detidas pelos funcionários permanentes serão convertidos e se tornarão Opções para comprar ações da ação comum da mãe. Além disso, todas as unidades de ações restritas da Companhia que estão em circulação serão convertidas em e serão unidades de estoque restritas da Controladora. No que diz respeito a quaisquer prêmios de equivalência patrimonial assim assumidos pela Controladora, tais prêmios de equivalência patrimonial serão assumidos em termos substancialmente vigentes antes da suposição, exceto pelos ajustes ao número subjacente de ações e ao preço de exercício com base no índice de troca refletido na Incorporação Acordo Opções para comprar as ações ordinárias da Companhia que estão em circulação, adquiridas e exercitáveis ​​imediatamente antes do fechamento da Oferta e de quaisquer opções que são detidas por pessoas que não continuam empregados, em cada caso, com um preço de exercício inferior ao Preço da Oferta, Será cancelado e convertido no direito de receber o Preço da Oferta, líquido do preço de exercício. Todas as outras opções para comprar as ações ordinárias da Companhia que não são assumidas pela Controladora ou canceladas e convertidas conforme estabelecido acima serão canceladas após o encerramento da Oferta sem consideração. O Acordo de Incorporação contém representações, garantias e convênios habituais das partes. Além disso, nos termos do Contrato de Incorporação, a Companhia concordou em não solicitar ou facilitar outras propostas de Aquisição alternativas (conforme definido no Contrato de Incorporação), sujeito a exceções costumeiras que permitem à Companhia responder a qualquer Proposta de Aquisição não solicitada, Desde que o conselho de administração da Companhia tenha determinado, de boa fé, que a incapacidade de fazê-lo seria razoável resultar em violação de seus deveres fiduciários e a Companhia cumpriu certos requisitos de notificação. A Companhia também pode alterar sua recomendação em favor da Incorporação ou rescindir o Contrato de Incorporação para aceitar uma Proposta Superior não solicitada (conforme definido no Contrato de Incorporação) (sujeito a aviso prévio dos Pais quatro dias úteis de sua intenção de fazer De modo a que, entre outras coisas, disponibilize os representantes da Companhia para discutir e negociar com a mãe de boa fé, quaisquer alterações que os Pais desejem fazer à sua proposta), desde que o conselho de administração da Companys tenha determinado de boa fé que a falha ao fazê-lo Seria razoavelmente esperado que resultasse em uma violação de seus deveres fiduciários. Se a Companhia encerrar o Contrato de Incorporação sob tais circunstâncias, a Companhia deve pagar a Controladora, simultaneamente com tal rescisão, uma taxa de rescisão de 42.000.000. Além disso, esta taxa de rescisão é paga pela Companhia à Controladora em outras circunstâncias especificadas. A descrição anterior do Contrato de Incorporação não pretende ser completa e é qualificada na sua totalidade por referência ao Contrato de Incorporação, que é anexado como Anexo 2.1 ao presente Relatório Corrente no Formulário 8-K e é incorporado aqui por referência. O Contrato de Incorporação foi anexado para fornecer aos investidores informações sobre seus termos. Não se destina a fornecer quaisquer outras informações factuais sobre a Companhia, os Pais ou o Subconjunto de Incorporação. Em particular, as afirmações incorporadas nas representações e garantias contidas no Contrato de Incorporação são qualificadas por informações em cronogramas confidenciais de divulgação fornecidos pela Companhia em conexão com a assinatura do Contrato de Incorporação. Esses cronogramas de divulgação contêm informações que modificam, qualificam e criam exceções às representações e garantias estabelecidas no Contrato de Incorporação. Para induzir a Parceria e Merger Sub a celebrar o Contrato de Incorporação, certos acionistas da Companhia celebraram Contratos de Apoio com a Controladora (os Contratos de Suporte), em simultâneo com a execução e entrega do Contrato de Incorporação. As ações detidas por essas partes sujeitas aos Contratos de Apoio representam, no total, aproximadamente 7 das ações ordinárias da Companhia em circulação na data do Contrato de Incorporação (excluindo ações que podem ser emitidas após o exercício de opções ou outros valores conversíveis). Sujeito aos termos e condições dos Contratos de Suporte, esses acionistas concordaram, entre outras coisas, em licitar suas ações na Oferta e, se necessário, votar suas ações em favor da adoção do Contrato de Incorporação. Cada um dos Contratos de Suporte terminará após o início de (i) a data e a hora em que o Contrato de Incorporação é rescindido de acordo com seus termos, (ii) a data efetiva da Incorporação ou (iii) entrada sem o pré-escrito Consentimento do acionista em uma emenda ou modificação do Contrato de Incorporação que diminuirá o valor ou alterará a forma do Preço da Oferta. CategoriasFusion-io Soars Após SanDisk Buyout NEW YORK (TheStreet) As ações da empresa de armazenamento de memória flash Fusion-IO (FIO) surgiram depois que a empresa concordou em ser adquirida pelo gigante da memória SanDisk (SNDK) por 1,1 bilhões em dinheiro. A Fusion-io acelerará nossos esforços para permitir o centro de dados transformado em flash, ajudando as empresas a gerenciar cada vez mais cargas de trabalho de dados com um menor custo total de propriedade, disse Sanjay Mehrotra, presidente e CEO da SanDisk no comunicado de imprensa. Os clientes irão se beneficiar da adição das soluções PCIe líderes da Fusion-ios ao modelo de negócios verticalmente integrado da SanDisks. Estamos ansiosos para trabalhar com as equipes de engenharia de classe mundial e do mercado de Fusion-io para fornecer soluções de alto valor aos clientes em todo o mundo. Esta transação representa uma oportunidade convincente para funcionários, clientes e acionistas da Fusion-ios, disse Shane Robison, presidente e CEO da Fusion-io. As soluções inovadoras de hardware e software da Fusion-ios serão aumentadas pela escala mundial e integração vertical da SanDisks, permitindo uma empresa combinada que pode oferecer uma proposta de valor ainda mais convincente para clientes e parceiros. A SanDisk iniciará uma oferta pública para todas as ações em circulação da Fusion-io, de Salt Lake City, por 11,25 partes em dinheiro, com a SanDisk financiando a aquisição com caixa disponível no balanço patrimonial. A transação foi aprovada pelo conselho de ambas as empresas. É esperado que a transação feche no terceiro trimestre de SanDisks fiscal 2014, e começará a ser acretivo em uma base não-GAAP para SanDisk no segundo semestre do ano fiscal de 2015. Na negociação pré-mercado na segunda-feira, as ações da Fusion-io subiram 25,7 a 11,66, firmemente acima do preço da oferta, indicando que os comerciantes podem apostar em uma oferta de outra empresa de armazenamento de memória.